大丈夫週記 • 2024-08-13

486理財週刊連載第6章｜想要投資理財先看懂趨勢

前面我有提到為什麼一般小資族不需要鑽研技術面，因為我認為技術面其實就是利用過去股價的走勢來反映資訊，但技術面當然也會有失靈的時候，因為過去的歷史不是一定代表未來的走勢。

有時候股價未必會照著技術面趨勢反而隨機波動，若你剛好沒有時間盯盤而錯失停損停利的時機，那反而花了大把時間卻是得不償失，所以觀察技術面是比較適合短線操作的專業投資者，但我這本書是希望讀者還是要把重心放在自己工作的本職學能上，投資理財只要用最簡單的方式掌握即可。

什麼是最簡單又方便的投資方式？

以中華電信的例子，我從產業分析去看它絕對是這產業最大的龍頭，正所謂大者恆大擁有正向的市場定位，再來我從公司的基本面去分析財務報表，依各項財務數據去看經營績效、營運狀況、EPS、本益比、殖利率、股價淨值比是否合理穩健。

為什麼我還需要看這些財務數據？

因為各位要記得好公司不代表就是好股票，好公司還要有合理的好價格才稱得上是好股票，所以從基本面可以幫助我找到哪些股價是被低估的但營運穩健的個股。

最後我再從公司的未來和成長性去判斷，可預見的是網路的生活不管是現在還是未來、也無論經濟看好看壞都是必備的，基於以上種種分析後我認為中華電信是一檔值得長期投資的標的。

了解趨勢的道理

舉例來說如果你去投資打字機或打卡鐘這類公司那就完蛋了，因為現在誰還在用打字機？連打卡鐘也被許多網路系統、人臉辨識、指紋辨識、磁卡所取代，想必這類傳統產業已成為夕陽產業，市場越來越小也就不適合當長期投資的標的。

什麼才是未來的趨勢？

大家都知道現在全世界人口老年化，2025年台灣更要進入超高齡社會，也就代表著長照機構和照護器材等生技醫療相關概念股可以受惠；還有歐盟啟動的氣候防線政策，規範碳密集產業進口到歐盟的水泥、鋼鐵、鋁、肥料和電力產品，需要向進口國申報進口產品的碳排放量，那這些相關的碳權交易、儲能系統以及再生能源等綠能基礎建設的概念股一定也是未來重要的趨勢；再者烏俄戰爭也讓全世界仍重視軍武方面的必備性，短中期的軍工概念股也是值得關注的方向。

又或者以上這些你都不懂那就從生活上會接觸的產業去了解也行。

例如就算景氣再差、通膨再高、物價再貴也還是要吃飯吃蛋吃肉，那你就可以去投資民生食品股；或是存股族也很喜歡的金融股和公共事業股，如果還是有選個股的障礙或不懂怎麼研究基本面，那現在還有許多ETF有貼著大盤走的指數市值型、以某種產業趨勢為題材的主題型或是追求穩定領息的高配息型，都是小資族可以定期定額分批分散配置的標的。

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選好標的後還要注意什麼呢？

千萬不要以為從趨勢中選股後就要開始胡亂投資了，因為有些趨勢題材股可能你看到的時候已經漲一大波了，例如現在台積電已經漲破900點了，那你一個小資族怎麼有辦法買一張90萬的股票？

這時候你除了可以用零股交易我還有一個撇步告訴你，那就是你去買台積電的周邊廠商或是它的上游和下游等協力廠商，而這些廠商就是我所說的營運穩定且股價被低估的小資股票，因為每一家企業一定有協力廠商的技術考量和配合已久的默契和情誼，所以不會輕易更換配合的廠商，那只要你看好台積電會好通常也就代表這些相關廠商會一起好。

無論你選擇以上哪一種股票標的，最重要的是從現在開始一張一張的累積張數，存股的重點在張數，而不是在於一時的漲跌或帳面上的損益。

我記得以前當業務的時候，雖然那時我還沒接觸理財投資，但有時候用餐時看到有些人邊吃飯邊看著股票漲跌，還拿出筆記本在那邊抄抄寫寫，那時候我就覺得這些人一定買的不多，因為能投資的本金少，就是幾十萬了不起幾百萬，那何必在乎每天漲跌賺賠那幾千幾萬影響心情？或期待買了就要立即上漲的蠅頭小利呢？那就表示你只想要短進短出而已。

連我們公司都沒有人會每天每周每月來跟我報告賺了多少錢賠了多少錢，因為我們的投資目的都是中長期持有的，頂多以每季、每半年來報告或是市場上有什麼巨幅變動才會跟我說明。

所以小資族只需要趁低價好好研究趨勢並每月累積張數，照著以上我所說的用最輕鬆最便利的方式慢慢累積存股然後隨著公司的市值去成長，當股票張數夠多時領的股利才會足夠讓你退休時當作一筆可觀的被動收入，所以當你現階段還在存股累積張數的時候應該看到股票跌比看到漲還開心，因為這樣你才能用每月的閒置資金再繼續逢低加碼。

逢低加碼這件事能做得到的人真的是少數

大部分的人都是聽到大家在討論哪一檔就會一窩蜂的追高買進，然後哪一檔跌了卻又信心不足不僅不敢逢低加碼甚至因為需要用錢而認賠賣出，所以通常在投資市場上失敗的人就都是犯了這個錯誤。

最經典的例子就是航海王的故事：

2020年武漢肺炎疫情初期全球封鎖，因此減少船隻、貨櫃的供給量，但到了2021年開始宅經濟全球陸續復甦，卻又因疫情下的缺工、缺船、缺櫃造成供不應求，再加上油價助攻反而讓航運的運價大漲，還記得當時的貨運三雄陽明、長榮、萬海股價大幅飆漲，台灣股市也從8500點漲到18000點根本是射飛鏢隨便買隨便賺的全球資金大放水時代。

許多年輕人就是在那時候開戶買股票掀起一波少年股神當航海王的瘋潮，即使當時股價已經狠漲一波仍舊一味的追高買進，新聞媒體天天都有玩股票而致富的人，甚至還有年輕人因為投資股市覺得輕鬆獲利就選擇離職在家全職操盤，但殊不知這其實是因為全球貨幣寬鬆政策造成熱錢湧入股票交易市場，再加上景氣循環股的因素造成的股價爆發。

在這波中有獲利了結的還算是跑得快，偏偏還有一種人是等看到新聞報導長榮海運因為過去輝煌的獲利表現宣布配息70元的高配息而跟風，結果當然被人趁這種好消息倒貨割韭菜一波才短短幾天股價就跌了20元，連續兩天暴跌爆出單日高達3985萬的違約交割被斷頭。

而這些會違約交割的人就是操作短線的投機者，因為如果當時還有趁跌到90元時持續買進或是能放著撐到現在，終究可以因為2024年近日的紅海危機又暴漲，創下疫情以來最大的漲幅而解套了。

那我呢，我的中華電信是在台股大盤指數18000點時先出清一半獲利了好幾千萬，等到大盤跌到13000點時我們公司一看又跌到當初一開始一天買10張的低點價位所以又出手買回了，因為我說了我看好中華電信的剛性需求，當然要在價格低的時候再加碼進場。

債券市場也適用逢低買逢高賣

我們公司除了在2020年3月台灣股票加權指數8500多點時進入股票市場，當2022年3月漲到18000多點時獲利後減碼，那時正是烏俄戰爭造成通貨膨脹等因素，我們開始注意到美國強升息來抑制通膨的新聞，那時也是台股從18000點一路跌到13000點時，意識到股債配置和資產配置的重要性。

我觀察全世界的經濟、地緣政治氛圍、能源危機和債券殖利率的趨勢，債券的布局時機正是美國聯準會接連升息5次後，殖利率飆升到3%-4%債券價格壓到甜甜價時換匯進場，債券布局一直到2023年第二季才終於分批分散完成達到資產配置的6成。

所以買賣債券很簡單就是觀察債券殖利率，當債券殖利率比美國銀行定存高的時候，當然就是多配置在債券的部分，等降息的時候債券價格上漲就可以贖回債券改配置在股票。

各位朋友只要好好了解以上的重點，我相信投資理財並非難事，因為財富絕對是靠一代一代的傳承累積出來的，當第一代的人當然最辛苦，但如果第一代沒有跟上社會變遷的腳步讓財富增加，下一代就會花上更多倍的力氣去改變。

當你年輕時沒有自覺傻傻的過生活，就不會跟上我前面提到的的趨勢，就不知道要跟著趨勢看錢景，而忽略掉可以讓自己財富翻轉的機會，最終幾代下來財富累積緩慢而淪為社會下層的自怨自艾，甚至整天仇富怪東怪西怪政府，所以除了資金需要投資，最應該投資的就是買書多閱讀投資自己的腦袋，讓自己的腦袋要先跟上世界的趨勢。

上集複習→投資理財難不難 (債券篇)

下集預告→如何選對金融機構?

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