我用「小槓桿」六年賺4,700萬：真正的風險，不是錢太少，而是你不會控

大家看我的文章，可能認為我所有的投資都是穩扎穩打，但其實我也有做了一個小槓桿來投資，今天講這個故事希望能給你一些啟發。
 

在2023年我跟銀行借6,000萬，貸款6年，利息是2.02%，這事情當年我有寫在【陳延昶臉書】當中，今天我就用這個例子，希望能夠給大家一種不一樣的思索想法。

• 這6,000萬我保留500萬，拿5,500萬去做科技業的FCN（Fixed Coupon Note），年投報率12%。
  所以第一年我獲利660萬元，銀行的利息是120萬，我另外又多還了200萬元本金，所以多340萬。
   
• 隔年把5,500萬+340萬也就是5,840萬投入到科技業跟能源的FCN，那時候能源的年利率很高，大概16~18%，第二年大概平均投報率15％。
  所以第二年獲利876萬，除了還銀行利息，又再多還本金100萬，第二年大約獲利總計659萬。
   
• 連本帶利我就有6,159萬，之後四年我主要會放在能源的FCN，年投報平均最少有15％。
  所以算一下利息： FV=PV×(1+r)n，四年後本利和約為1億778萬，扣除6,000萬，就能獲利4,778萬元。
   
• 後面利息的部分是我一開始先預留的500萬，拿這去還銀行。
  大家看得懂嗎？這就是我做的一個小槓桿，但我做的非常保守。
  *第1個，我只借款6年。
  *第2個，這6,000萬我有能力去處理的，完全不會傷筋動骨。

讀完我的分享，你可能會問：這跟我有什麼關係？我沒辦法跟銀行借到這麼低的利率，也沒辦法拿出這麼高的金額。

這就是我想給大家的「不一樣的想法」。投資世界中，沒有絕對的「毒藥」，只有「是否適合你」的工具。
 

一、門檻的真正意義：風控能力而非資金多寡

許多人聽到「槓桿」，只看到麻吉大哥那樣的25倍驚人數字，只聯想到一夜致富或傾家蕩產的賭徒故事，但我的「小槓桿」想告訴你：真正的門檻，從來不是資金的「多寡」，而是風險控管的「能力」。

我的槓桿前提：極低的利率與可控的成本。 2.02%的貸款利率，讓我的資金成本遠低於12%到15%的FCN投報率。

我第一年的淨利潤中，銀行利息只佔了極小一部分，我的安全墊：可承受的底線。我敢借6,000萬，是因為即使最壞的情況發生，我的資產負債表完全能消化這筆負債，不至於「傷筋動骨」。這是我定義的「小」槓桿。

★啟發： 無論你借60萬、600萬，或是6,000萬，你都必須先畫一條線：如果投資歸零，我剩下什麼？我是否還能繼續生活？ 只有當你確定這條線對你而言是安全的，你的槓桿才是「小」的。

二、把時間當作最大的複利工具

我的整個策略，是圍繞著「六年」這個期限設計的，我從一開始就設定好，500萬用來支付利息，確保我不需要動用本金的獲利來還款。

時間的紅利： 每年多出來的淨利，不是拿去買奢侈品，而是全數投入下一個週期的本金（如第二年的5,500萬+340萬=5,840萬），這就是把時間和複利發揮到最大效益。

今天寫這一篇，最重要的是希望能夠打開你的思路，任何的事情絕對不能僵化，如果你有喜歡這篇文章，請留言告訴我，也分享給更多人。

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